금융환경 변화에 따른 다양한 선진금융기법이 현장에 효율적으로 적용되기 위해 이론으로 잘 무장한 실무인력 배양의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않을 것입니다. 따라서, 이 책은 금융리스크에 대한 기초이론을 잘 마스터하고, 보다 고급의 금융리스크이론을 공부하고자 하는 학생들과 실무에서 금융리스크를 다루는 실무자나 투자자들을 위한 입문서로 집필되었습니다. 따라서, 이 책은 학부 3학년 혹은 4학년에서 금융리스크이론을 공부하기 위한 기초 이론교재로서 적당할 뿐만 아니라, FRM, 보험계리사, CPA, CFA, 증권분석사 등 리스크 관련 전문자격증을 준비하는 수험생들에게도 도움이 되도록 쓰여졌습니다. 아울러, 실무자들이 실제 현장에서 일어나는 금융리스크 관련 이슈들에 보다 효율적으로 대처하도록 주요 리스크별 실제 사례들을 각 장의 본문 뒤에 풍부하게 수록하였습니다.

    이번 개정작업으로 변화된 주요 내용을 요약하면 다음과 같습니다.

    첫째, 전체 체계를 유사한 주제들로 통폐합하여 단순화하였습니다. 초판에서는 전체 25개의 장으로 구성되었던 것을 2판에서는 20개 장으로 단순화하여 독자들의 학습편의성을 증진하고 상호 유사한 내용들은 재편집함으로써 이해도를 높이고자 하였습니다.

    둘째, 초판에 없었던 사례들을 2판에 새롭게 수록하였습니다. 크게 두 가지 이유로 사례들을 수록하였는데, 하나는 과거 대표적인 리스크관리 실패사례들로부터 교훈을 얻고자 함이고, 다른 하나는 리스크 관련 이론들을 실제 실무에서 쉽게 적용, 활용할 수 있도록 모범사례를 제시하기 위함입니다. 이 사례들을 통해 특히 현장에서 리스크관리 업무를 담당하고 있는 실무자들에게 많은 도움이 되리라 기대합니다.

    셋째, 초판에서 미흡했던 부분들을 2판에서 대폭 수정, 보완하였습니다. 특히, 2장의 금융회사의 특수성, 4장의 리스크측정이론 중 Coherent Risk Measure, 6장의 재무적 도구, 8장의 파생상품, 10장의 신용리스크와 국가리스크, 16장의 위기분석(스트레스 테스팅), 17장의 포트폴리오 VaR, 19장의 바젤협약 등을 보완하였습니다.

    넷째, 각 장의 연습문제들을 확충하였습니다. 초판에 있던 연습문제 중 오류나 오타는 바로잡았고, 문제들을 추가하였습니다. 특히, 리스크 관련 주요 자격시험에서 자주 출제되는 문제유형을 분석하여 유사한 문제들을 추가하였습니다. 그리고 초판과 달리 2판에서는 객관식문제와 주관식문제를 구분하였고 향후 지속적으로 문제들을 추가할 예정입니다. 이러한 풍부한 문제들은 금융리스크이론을 학습한 후 잘 이해하고 있는지 스스로 점검해 볼 수 있을 뿐만 아니라, 각종 리스크 관련 자격시험 준비에도 크게 도움이 되리라 기대합니다.

제1부 금융환경 및 금융회사

  제1장　금융환경의 변화 및 금융시장 트렌드

  제2장　국제금융시장의 변화 및 금융회사의 특수성

제2부 리스크 기초이론

  제3장　리스크의 개념, 분류 및 사회

  제4장　리스크 측정이론의 전개

  제5장　리스크 관리, 조직 및 감독

제3부 리스크 측정도구

  제6장　재무적 도구

  제7장　수리적 도구

  제8장　파생상품 및 금융공학적 도구

제4부 금융리스크의 종류 및 관리

  제9장  시장리스크

  제10장 신용리스크와 국가리스크

  제11장 운영리스크와 유동성리스크

  제12장 법적리스크/모형리스크/ALM

제5부 VaR(Value at Risk)

  제13장 VaR의 개념과 측정방법

  제14장 델타-노말 VaR

  제15장 VaR와 시뮬레이션

  제16장 사후검증과 위기분석

  제17장 포트폴리오VaR/신용VaR/CaR/EaR/경제적자본

  제18장 리스크조정성과평가 및 통합리스크관리

제6부 국제규제의 흐름

  제19장 바젤협약

  제20장 주요국의 리스크감독시스템

원재환

고려대학교 산업공학 학사(BE in Industrial Engineering)

한국과학기술원(KAIST) 경영과학 석사(MS in Management Science)

University of Nebraska at Lincoln 경영학 석사(MS in Finance and Economics)

University of Texas at Dallas 경영학 박사(Ph.D. in Finance)

현, 서강대학교 경영학부 재무분야 교수

      국세청 빅데이터 자문위원회 위원

      한국산업경영학회 이사 등 재임 중